Un HELOC (Home Equity Line of Credit) es una línea de crédito renovable garantizada por tu vivienda, similar en estructura a una tarjeta de crédito pero típicamente con límites mucho más altos y tasas de interés considerablemente más bajas, ya que tu vivienda respalda la deuda y el riesgo del prestamista se reduce en consecuencia. En lugar de recibir un pago único como con un préstamo tradicional sobre el valor de la vivienda, un HELOC te da acceso a un fondo de crédito del que puedes retirar, pagar y volver a retirar con el tiempo, hasta tu límite aprobado. Entender la estructura de dos fases que se explica a continuación es lo más importante antes de decidir si un HELOC se ajusta a tu situación.
La mayoría de los HELOC tienen dos fases claramente diferenciadas, y la diferencia entre ellas es el origen de las sorpresas más grandes para quienes solicitan uno por primera vez. Durante el período de retiro — comúnmente de cinco a diez años, aunque varía según el prestamista — puedes retirar fondos de tu línea, pagarlos y volver a retirarlos, de forma parecida a como funciona una tarjeta de crédito. Muchos prestamistas solo exigen pagos de solo interés durante esta fase, calculados sobre el saldo que realmente has retirado, no sobre tu límite de crédito completo. Eso mantiene el pago mensual relativamente bajo durante el período de retiro, pero también significa que tu saldo principal no disminuye a menos que pagues voluntariamente más del mínimo de solo interés.
Una vez que termina el período de retiro, el HELOC entra en su período de reembolso — comúnmente de diez a veinte años. En este punto generalmente ya no puedes retirar fondos adicionales, y tu pago requerido cambia para incluir tanto capital como intereses, calculado para amortizar por completo el saldo pendiente al final del plazo de reembolso. Debido a que el pago del período de reembolso ahora incluye capital, con frecuencia es sustancialmente más alto que el pago de solo interés del período de retiro sobre el mismo saldo — un salto que a menudo se llama "choque de pago". Un prestatario que solo presupuestó el pago del período de retiro puede llevarse una sorpresa cuando comienza el período de reembolso, por lo que vale la pena calcular mentalmente ambas fases, no solo el pago que verás en el primer año.
A diferencia de una hipoteca de tasa fija, la mayoría de los HELOC tienen una tasa de interés variable ligada a un índice subyacente (a menudo la tasa preferencial o "prime rate") más un margen fijado por el prestamista según tu perfil crediticio y los términos del préstamo. Esto significa que tu tasa de interés, y por lo tanto tu pago sobre cualquier saldo retirado, puede subir o bajar durante la vida de la línea a medida que se mueve el índice — incluso si nunca vuelves a retirar otro dólar después de tu retiro inicial. Algunos prestamistas ofrecen una opción de conversión a tasa fija sobre parte o la totalidad de un saldo retirado; si la estabilidad de la tasa te importa, pregunta a cualquier prestamista que estés considerando si existe esa opción y cuánto cuesta.
Debido a que un HELOC está garantizado por tu vivienda, no hacer los pagos pone tu casa en riesgo de ejecución hipotecaria, exactamente igual que con tu hipoteca principal. Esto es fundamentalmente diferente de una deuda no garantizada como la mayoría de las tarjetas de crédito o préstamos personales, donde un pago atrasado daña tu crédito pero no pone en riesgo directamente tu vivienda. Antes de retirar un saldo grande, vale la pena preguntarte honestamente si podrías seguir haciendo los pagos durante un período de ingresos reducidos, tasas más altas o un gasto inesperado.
Las mejoras del hogar, la consolidación de deudas, los gastos educativos y cubrir gastos grandes o imprevistos son razones comunes para abrir un HELOC. Usar un HELOC para consolidar deuda no garantizada de tasa más alta, por ejemplo, puede reducir tu costo de interés general — pero también convierte lo que era deuda no garantizada en deuda garantizada por tu vivienda, lo que significa que un problema de pago que antes solo dañaba tu crédito ahora pone en riesgo tu casa. Para qué uses los fondos no cambia el riesgo estructural subyacente de pedir prestado contra tu vivienda; solo cambia lo que obtienes a cambio de asumir ese riesgo.
Los prestamistas generalmente evalúan tu relación préstamo-valor combinada (consulta nuestra página de Metodología para ver cómo se calcula), tu puntaje crediticio, tus ingresos y obligaciones de deuda existentes (relación deuda-ingresos), y tu historial de pagos en tu hipoteca actual. Debido a que estos criterios varían significativamente según el prestamista, dos personas con el mismo valor de vivienda y saldo hipotecario pueden recibir ofertas de HELOC muy diferentes — que es exactamente por qué este sitio presenta cada número como una estimación para probar, no una garantía a esperar.